2026電池產業（yè）迎“大洗牌”

　　開年伊始，一場由（yóu）四大部門（mén）聯合召開的行業（yè）座談會，悄然拉開2026年電（diàn）池產業（yè）“反內卷”大幕。

　　彼（bǐ）時（shí），工業和信（xìn）息化部、國家發展改革委、市（shì）場監管總局、國家能源局（jú）聯合召集了（le）寧德時代（dài）、比亞迪（dí）、國軒高科、億緯鋰能等16家動力和儲能電池企業，會議主（zhǔ）題（tí）直指產能規劃（huá）優化與市場規（guī）範。在會議紀要中（zhōng），“優化產能規劃，規避產能（néng）過剩風險，規範市（shì）場競爭”的要求悉數（shù）在列。

　　1月8日（rì），財政（zhèng）部、稅務總局聯合發（fā）布公告，宣布將取消光伏、電池等產品的（de）增值稅出口退稅。對於電池產品，退稅政策將分“兩步走”，2026年4月（yuè）1日至12月31日期間將退稅率從9%下調至6%，自2027年1月1日起完全取消退稅。其（qí）中，電（diàn）池產品清單中包括鋰（lǐ）原電（diàn）池及原電（diàn）池（chí）組、鋰離子蓄電池、全釩液流電池等產品，覆蓋動力電池、儲能電池、消費電池等（děng）核心品類。

　　從低端磷酸鐵鋰電池廠紮堆，到頭（tóu）部企業出海布（bù）局避開國內價格戰（zhàn），再（zài）到加速擴產東南亞、日韓市場，搶奪（duó）海外訂單陷入“低價（jià）+墊資”競爭，部分電（diàn）池出口價低（dī）於成本……在曆（lì）經數年價格戰與盲（máng）目擴張後，官方釋放的信號已異常清晰：政策“斷奶”勢在必行，電池無序增長的（de）時代（dài），該結束了。

　　排產率（lǜ）維持高位 落後產能有序出清

　　此輪電池出口補貼（tiē）退坡，是政府對電池產業“反內卷”的重要一環。

　　“此次電池出口退稅進入‘退坡期（qī）’，是政府為引導電池產業擺脫對補貼的依賴、遏製低價競爭‘內卷’、推動行業從價格戰轉（zhuǎn）向技術質量競爭而采（cǎi）取的（de）主動調控措施。政（zhèng）策短期內將直接增加企（qǐ）業出口成本，對依賴低價策略的中小企業造成較大生存壓力，並可能引發‘搶出口’等市場行為，加速行業洗牌。從長期看，政策將倒逼電池產業技術（shù）升級和全球化布（bù）局，推動競（jìng）爭力向技術、品牌和供（gòng）應鏈整合等核心優勢聚焦。”安徽省經濟研究院工程師王濤向中國工業報記者分（fèn）析。

　　全球電動化熱潮下，國內動力與儲能電池產（chǎn）能（néng）規劃超3000GWh，而2025年實際需求僅約1500GWh，產能利用率普（pǔ）遍（biàn）低於60%，部分中小企業甚至不足30%，大量產能（néng）閑置（zhì）。儲（chǔ）能係統價格三年下降（jiàng）80%，部分電池出口價低（dī）於（yú）現金成本。國內企業為搶占歐洲、東南亞等海外訂單，采取“低價+長期墊資”策（cè）略，部分訂單毛利率不足2%，甚至低於國內水（shuǐ）平，導致“出（chū）口越（yuè）多、虧損（sǔn）越多”，同時引發國際貿易摩擦（cā）。

　　不過（guò），行業並非全然麵臨挑戰。中國（guó）動力（lì）電池產業（yè）創新聯盟秘書長許豔華指出，當前電動化與能（néng）源轉型正在加速，市場需求依然旺盛，將持續帶動動（dòng）力與儲能電池需求攀升（shēng）。她預判，未來儲能電池占比將從當（dāng）前的約四分之一（yī）提升至三分之一甚（shèn）至（zhì）二分之一，商用（yòng）車電動（dòng）化也將迎來翻倍增長。因此，地方政府布局鋰電產業具有積極意義，但關鍵在於結合自身資源稟賦與產業基礎走差異化發展道路，避免盲目跟風與低水平（píng）重複建設。

　　“2025年以來，鋰（lǐ）電行業的‘反內卷’政策，主要圍繞以上問題展開，政策內容包括（kuò）產能管控、價格與競爭規範、質量與行業自律、技術與長期發展要求等。短期目標（biāo）遏製產能過剩，終結低價競爭，避免（miǎn）行業全鏈條虧損（sǔn）、質量安全隱患。長期目標推動行業從‘規模內卷’轉向‘價值競爭’，加速中小企業出清，提升頭部企業集中度，引導行業聚（jù）焦技術創新（如固（gù）態電池、高附加值產品），掌握全球鋰電產業的標準與定（dìng）價權。”華泰期貨最新（xīn）研報分析，“為了行業的長期穩（wěn）定發展，‘反內卷’勢在必行。”

　　與光伏產品從4月1日全（quán）部取消不同（tóng），此次財政部、稅務總局對電池出口退稅實施（shī）階梯式、漸進式取消。

　　“這是希望給產（chǎn）業一個過渡（dù）期，讓落後、低質產能（néng）有（yǒu）序出清。”中國化學與物理（lǐ）電源行業協會動力電池應用分會秘書長/電池中國網創始人CEO張雨向中國工業報記者分析，“此次出（chū）口退稅政策的調整，將進一步加速電池行業的洗牌。部分盈利能力不強，缺乏核心技術支撐和創新活力，仍然依賴補貼存（cún）活的企（qǐ）業，如果再不及時創新改革的話，必將會被及早洗牌出局；與此同時，新政也將積極利（lì）好在海外有電池產能落地的企業。”

　　賽寶認證中心高級工程師張（zhāng）彬（bīn）彬（bīn）接受（shòu）中國（guó）工業報記者采（cǎi）訪時也表示，與光伏不同，電池出口退稅分“兩步走”，產業獲得了一個相（xiàng）對（duì）平緩的“退坡”路徑，但這並不意味著挑戰更小。

　　“一季度（dù）通常是電池行（háng）業的傳統（tǒng）淡季，然而受4月1日退稅率下調的影（yǐng）響，2026年一季度或將（jiāng）出現反季節（jiē）性的‘搶（qiǎng）裝（zhuāng）潮’，電池排產率將維持高位，甚至出現類似光伏的‘春（chūn）節不（bú）打烊’。電池（chí）企業應提前鎖定電解液、隔膜等輔材的供應，防止上遊因短期需求暴增而漲價，並做好4月1日前港口出貨擁堵的應對預（yù）案。”張彬（bīn）彬建（jiàn）議。

　　淡季不淡“搶出口”或持續至年底

　　電池出口退稅率下調，正在引發新一波（bō）“搶出（chū）口（kǒu）”潮。

　　張雨表（biǎo）示（shì），從目前接（jiē）到（dào）的相關企業反饋和（hé）業界傳導的信息來看，整個產業搶產、搶出口潮的趨勢已經顯現。預計從（cóng）現在起（qǐ）到2026年年底，全產業鏈企業或將持續維持這一狀態。

　　“按往年來看，一季（jì）度是需求淡季（jì），但受出口退稅新政（zhèng）影響，企業為搶產、搶出口，短期的市場供需已經發生反轉。目前，生產（chǎn）電池用（yòng）的幾（jǐ）大主材供應（yīng）商產能（néng）相對緊張，頭部電池企（qǐ）業正在加緊鎖定相關產能，有電（diàn）池企業明確（què）要（yào）求材料供應商加倍供應，‘淡季（jì）不淡’不再是假想。”張雨（yǔ）分析，“提醒電池出口企業，既要緊緊抓住緩衝窗口帶來的創收機會，也要按（àn）需備貨，實（shí）施‘訂（dìng）單作業’，不要（yào）盲（máng）目囤貨。”

　　今年4月1日前（qián）引發的一波“搶出（chū）口”，或加（jiā）劇相關原材料環節的短期供需緊張（zhāng）。

　　對此，王濤建議，針對已（yǐ）有的海外訂單，應積極協調生產和物流，爭取在4月1日退稅率下調前（qián）完成報關，以鎖定原（yuán）有利潤水平。電（diàn）池企業需加強與核心供應商的戰略合作，通過（guò）長協、聯合采購等方式穩定供應。優化安全庫存（cún）水（shuǐ）平，避免在價格高（gāo）位囤（dùn）積過多原材料，加速資金周轉（zhuǎn）。

　　資料顯示，中（zhōng）國出口（kǒu）退稅製度自1985年4月1日起正式實施，電池類產品隨出口退稅體係同（tóng）步適（shì）用。2024年12月1日起，電池增值稅出口退稅率由13%下調至9%，電池出口補貼自此進入（rù）“退坡期”。

　　中關村新型電池技（jì）術創新聯盟/電池百人會理事長於清教接受中國工業報記者采訪時回顧了電池產業發展脈絡。他表示，出口退稅從1985年起伴隨行（háng）業成長，早（zǎo）期為產業出海鋪路，在培育全（quán）產業鏈優勢上（shàng）發（fā）揮了關鍵作用。如今出口補貼退（tuì）坡，是行業從政策扶持走向成熟自主的必（bì）然選擇。

　　“當前（qián），中國電（diàn）池產能與技（jì）術已居全球領先地位，退坡將推動產業從規模擴張轉向價值競爭。對企業而言，頭部廠商憑借技術溢（yì）價、海外產能布局抗風險能力更強，可通過（guò）成本傳導或本（běn）地化生產對衝壓力；依賴低價競爭的中小廠（chǎng）商將麵臨利潤擠壓，低端（duān）產能加（jiā）速（sù）出清。”於清教說。

　　據其預（yù）測，退稅率下調短期將（jiāng）推（tuī）動電池搶出（chū）口，疊加儲能市場擴容，會緩解（jiě）供需疲軟。但長期（qī）來（lái）看（kàn），供需格局更多由全（quán）球終端（duān）需求、技術迭代等長期因（yīn）素決定。

　　“備（bèi）貨環節，要平衡短期補庫需求與長期市場風險，精準拿捏補庫節奏，優化高附加值產品的庫存結構，提前鎖定上（shàng）遊原材（cái）料成本。出貨環節，既要搶抓政策窗口（kǒu）期（qī）提速核心訂單交（jiāo）付，也要（yào）錨定長期（qī）市場布局，拓展新興市場等多元化出貨渠道，推動‘產（chǎn）品+服務’一體化出貨模式升級。”於清教建議。

　　此輪出口搶裝，會否對（duì）電池行業整體供需產生明顯影（yǐng）響？

　　對此，中國汽車流通協會（huì）乘用車市場信息聯席分會秘（mì）書長崔東樹表示，此輪電池出口退稅的取消，對緩解國際貿（mào）易摩擦意義重大（dà），調整的時間點也很好。第一季度的國內裝車用鋰電池需求僅占全年的18%左右，按（àn）時間進度大約有7個點的產（chǎn）能放空，僅占第四季度出（chū）貨量（liàng）的一半（bàn）左右，因此第一季度的出口搶裝（zhuāng）對行業的電池供需不會產（chǎn）生明顯影響，也有利於下半年國內電池（chí）需求的相對供需平衡，降低碳酸鋰的炒作空間。

　　來自華泰期貨的最新研報顯示，2027年後電池出口成本（běn）上升，可（kě）能導致碳酸鋰總需（xū）求增速（sù）放緩；與此同時（shí），行業洗牌後，頭部電池企業更傾（qīng）向於低成本（běn）鋰鹽企業簽（qiān）訂長單，優質碳酸鋰產能的議價權提升。新（xīn）政對碳酸鋰，短期可能（néng）仍（réng）將支持價格上行，中長期更偏利空。

　　截至發稿前，碳酸鋰價格（gé）突（tū）破17萬元/噸，期價（jià）創兩（liǎng）年來新高。

　　海外儲能（néng）成（chéng）本推（tuī）高  本（běn）地（dì）化製造成必選項（xiàng）

　　告別“退稅依賴”，中國電（diàn）池企業有望開啟全（quán）球化競速新格局。

　　欣旺達全資子公司欣（xīn）旺達動力有關負責人向中國工（gōng）業報（bào）記（jì）者表示，電池出口退稅政策調整後，行業短期內可能出（chū）現（xiàn）“搶（qiǎng）出口”現象。由於政策設置階梯（tī）式過（guò）渡期，電池企業及海外客戶（hù）可能（néng）會優先集中出貨以規避成（chéng）本上升。盡管一季度（dù）是（shì）傳統淡季，但今（jīn）年在政策窗口期推動下，動力電池和儲能電池的訂單可能前置，導致一季度供需（xū）趨緊。不過，這種需求波動具有階段性特征，長期供需（xū）平（píng）衡仍取決於全球新能源市場實際需求與行業產能優化進度。

　　“新政對欣旺達的海外拓展既是挑（tiāo）戰也是機遇（yù）。短期（qī）影響方麵，退稅率下調可能增加直接出口業務的（de）稅務成本，但欣旺達已通過全球化產能布局（如匈牙利、泰國、摩洛哥等海外基地）形成緩衝。海外本地化生產可規避關稅壁壘，同時更貼（tiē）近市場需求。長期（qī）來看，我們將加速全球化縱深布局，同（tóng）時加大固態電（diàn）池等高端產品研發（fā），通過高附加值產品消化成本壓力。”欣旺達動力上述負責人分析，“電池出口退稅退坡（pō）是國家推動行業（yè）‘反內卷’、高質量發展的必（bì）然舉措。政策旨在減少低（dī）價（jià）競爭和貿易摩擦，倒逼企業從價格戰轉向技術競爭（zhēng）。”

　　1月14日，全球“動力電池龍頭”寧德時代董秘在回答投資者提問時表（biǎo）示，“相關政策出台有利於產業長期高質量發展。旺盛的全球市場需求下，中長期來（lái）看有利於具備產品技術和全球化布局優勢的頭部企業高質量出海（hǎi）。”

　　1月12日，安孚科技董秘在回答投資者提問時表示，公司電池銷售以國內（nèi）零售為主。針對電（diàn）池產品出口退稅政策（cè）調整，公司將（jiāng）多措並舉，通過加強（qiáng）與（yǔ）海外客戶價格協商、加強成本管控等一係列措施降低出口退稅政（zhèng）策調整帶來的影響。公司持續推動國際化產（chǎn）能布局，目前已與海外重點客戶達成合作，在（zài）相關區域落實產能建設，並正在穩步規劃更多海外產（chǎn）能（néng）布局項目，從而增強全球（qiú）供應鏈的韌性與本地化供應能力。

　　值得關注的是，電池出口補（bǔ）貼進入“退（tuì）坡（pō）期（qī）”，或不（bú）可避免進一步擠壓電池廠商的利潤。

　　張彬彬分析（xī），與光伏不同，電池領域麵臨日韓（hán）（LG、三星、鬆（sōng）下）的（de）激烈競爭，若企業為了覆蓋損失而強行漲價，可能導（dǎo）致部分海外訂單流失。此外，退稅取消還將直接推高海外儲能項目成（chéng）本，對於已經簽訂了固定價格PPA（購電協議）的海外開（kāi）發商來說將是（shì）一（yī）個巨大的打擊。

　　“中國頭部電（diàn）池企業在東（dōng）南亞（yà）和歐洲布局的產能將（jiāng）在2026—2027年迎（yíng）來密集釋放期，麵對出口退稅（shuì）取消和歐（ōu）美貿易壁壘，本地化製造已從可選項（xiàng）變為必選項。一是麵對歐洲市場，碳足跡是關鍵。歐盟《新電（diàn）池法》要求申報碳足跡（jì），但是國（guó）內出口的電池由於碳排放因子的原因在碳足跡上天然劣勢。建議企業在歐洲建（jiàn）廠時（shí），優先通過PPA購買當地綠電（水電、風電），以滿足碳合規要求。二是（shì）麵對美國和東南亞市場，規避（bì）轉口貿易風險。在越南、泰國建廠不（bú）建議（yì）僅為了‘換標簽’出口美國，易（yì）遭遇美國的‘反規避’調查，企業還應（yīng）致力於培育東南亞本地（dì）的電動車消費市場，實（shí）現‘產地銷’模式。”張彬彬建（jiàn）議。

　　伴隨出口退稅降低乃至取消，未來電池出口價格或將（jiāng）有所（suǒ）上漲。

　　“預計明後年產能會（huì）陸續釋（shì）放。國內電池企業在（zài）海（hǎi）外市場的布局，一方麵可有（yǒu）效規避貿易壁壘，為企業打造新的增（zēng）長極；另一方麵，為產業的全球化發展、構建（jiàn）區域化供應鏈、達（dá）成本地化服務和快速響應（yīng）提供有效支撐；同（tóng）時，在海外布局產能，還可以有效降低企業產品出口的（de）合規成本。”張雨預測。